Por María Izquierdo 
MADRID, 25 Ago. (Europa Press) – El grupo estadounidense Keurig Dr Pepper (KDP), dueño de ‘7 Up’, ha llegado a un acuerdo para la adquisición de JDE Peet’s, compañía neerlandesa propietaria de marcas como ‘Senseo’ o ‘Marcilla’, a cambio de una contraprestación de 15.700 millones de euros en efectivo. Tras el cierre de la transacción, KDP planea separarse en dos compañías independientes cotizadas en Estados Unidos, una enfocada en el mercado estadounidense de refrescos y otra en el mercado mundial del café.
Según los términos de la transacción, KDP pagará a los accionistas de JDE Peet’s 31,85 euros por acción en efectivo, lo que representa una prima del 20% sobre el último precio marcado en la sesión del viernes pasado y del 33% sobre el precio medio ponderado por volumen de 90 días de la neerlandesa, equivalente a una contraprestación total de 15.700 millones de euros. Asimismo, JDE Peet’s también pagará un dividendo previamente declarado de 0,36 euros por acción antes del cierre, sin reducir el precio de la oferta.
La adquisición de JDE Peet’s mejorará significativamente el posicionamiento de KDP en el mercado del café, creando una cartera global sólida, resiliente y diversificada. De acuerdo a la empresa, se espera obtener aproximadamente 400 millones de dólares (341 millones de euros) en sinergias de costes que se materializarán en tres años, así como un aumento de las ganancias por acción (BPA) que se espera comience en el primer año de la fusión.
Se anticipa que el inicio de la oferta pública de adquisición y el cierre de la misma se produzcan en el primer semestre de 2026, sujeto al cumplimiento o la exención de las condiciones habituales previas a la oferta y de cierre. Una filial de JAB Holdings, Acorn Holdings B.V., y algunos directores y ejecutivos de JDE Peet han firmado acuerdos en virtud de los cuales se comprometen a ofrecer sus acciones y votar a favor de la adquisición. A 22 de agosto de 2025, estas partes, en conjunto, poseían el 69% del poder de voto de las acciones de JDE Peet.
Tras el cierre de la adquisición, KDP planea separarse en dos compañías independientes que cotizan en bolsa en EE. UU., creando un competidor de crecimiento a gran escala en el atractivo mercado norteamericano de bebidas refrescantes (Beverage Co.) y una compañía líder mundial en café puro (Global Coffee Co.).
En concreto, Global Coffee Co., con aproximadamente 16.000 millones de dólares (13.649 millones de euros) en ventas netas anuales combinadas, será la mayor empresa de café especializada en este sector del mundo, con presencia en más de 100 países, incluyendo 40 donde ocupa el primer o segundo puesto en ventas. Por su parte, Beverage Co., con más de 11.000 millones de dólares (9.384 millones de euros) en ventas netas anuales, será un competidor a gran escala en el mercado norteamericano de bebidas refrescantes, que está valorado en 300.000 millones de dólares (255.922 millones de euros).
La transacción se financiará mediante una combinación de nueva deuda sénior no garantizada y subordinada junior, junto con efectivo disponible. KDP espera mantener su calificación crediticia de grado de inversión, y tanto Beverage Co. como Global Coffee Co. también se comprometerán a seguir manteniendo perfiles crediticios de grado de inversión tras la separación.
El consejero delegado de KDP, Tim Cofer, declaró: «El anuncio de hoy marca un momento de transformación en la industria de las bebidas, ya que nos basamos en el legado disruptivo de KDP con la creación de dos empresas exitosas, incluyendo un nuevo líder mundial en café». Por su parte, el consejero delegado de JDE Peet’s, Rafa Oliveira, manifestó que «esta transacción, altamente complementaria, generará una prima atractiva para nuestros accionistas y creará atractivas oportunidades de crecimiento futuro para nuestros empleados, clientes y otras partes interesadas».